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有争议的现金贷款:它可以等同于高利贷以通过牟取暴利来弥补风险

时间:2018-12-30 17:35:05 来源:新凤凰娱乐注册 作者:匿名



“现金贷款”消防食用油

与一般互联网行业相比,互联网金融公司上市背后的套利冲动更为强烈。在监管规则明确之前,资本方和公司本身都希望上市或兑现。

《中国新闻周刊》记者/杰杰

34岁的罗敏花了10年的时间从??北方漂流到寻找生意。从创建“趣味商店”到将其引入华尔街花了三年半的时间。从一夜之间的10亿美元的价格到一个巨大的争议只用了一个星期。

10月18日,一家有“现金贷款”商业模式的有趣商店在美国上市,被认为是今年在美国上市的中国公司的最大首次公开募股。在上市当天,市场价值直接达到数百亿美元,而创始人罗敏的价值超过100亿元。

但对于来自江西小镇的罗敏来说,在他能够享受生活的亮点之前,它所代表的趣味商店和“现金贷款”商业模式立即陷入了无尽的疑虑。

与此同时,“蝴蝶效应”开始出现。受此影响,10月25日,三家中国互联网金融平台趣味店,宜人贷款,以及在美国上市的新和福股份暴跌。感兴趣的商店下跌7.24%,愉快的贷款下跌7.25%,而新福下跌9.67%。

最近,严格监管“现金贷款”的呼声越来越强烈。最近,中国人民银行金融市场部主任季志红在“2017年第一届中国互联网金融论坛”上表示,所有金融业务,包括“现金贷款”,都必须纳入监管,任何财务活动必须获得访问权限

“高利贷”的争论

不知不觉中,现金贷款业务的数量已经增长到不容忽视的程度。

上市当天,没有金融许可的有趣商店,但市值超过18家上市银行。上半年,利润超过6家上市银行,营业收入超过4家上市银行。

这家有趣商店的上市扩大了市场对“现金贷款”的疑虑。

10月23日,即上市后五天,该店的价格下跌了19.4%,股价跌至26.59美元,接近发行价24美元。这种暴跌很大程度上与罗敏对人们笑笑的反应有关。

10月22日,罗敏通过一个名为“鲁如言”的自媒体账户发表了对“有趣商店罗敏回应一切”的对话访谈,试图自我辩解各种问题。然而,似乎这种反应不仅未能取得成果,而且引发了对“现金贷款”的更广泛争议。

“你高利贷吗?”

“罗敏:我们的年化利率是0到36%.36%是红线。我们要做长期的事业,我只有34岁,还有很长的路要走,我会不要和自己一起去。“

这是回应声明中的对话,试图回答有关现金贷款核心的问题:现金贷款是高利贷吗?

根据2015年6月23日《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《规定》)的司法解释,“借款人和贷款人约定的利率超过年利率36%,超额利息协议是无效。”

根据这一规定,36%的利率水平已成为高利贷对社会的一般判断的关键点。

“现金贷款平台普遍存在高利贷现象。”中国人民大学重阳金融研究所高级研究员董希珍告诉《中国新闻周刊》,许多现金贷款平台必须收取“红色”的36%。 “除了利息之外,还要收取服务费和滞纳金等费用。这是一种非常普遍的现象。 “从实际情况来看,各种平台的利率确实很高,这与判断高利贷的特点是一致的。”

2017年4月,由中国银行业监督管理委员会和14个部委设立的P2P网络贷款风险特别重组领导小组办公室银行和贷款恢复办公室专门发文,要求各地充分了解“现金贷款”风险基础。

在本文件中,特别指出一些现金出借平台可能存在的一些悬而未决的问题首当其冲地受到高利率的冲击。

“有些平台采用利率和月利息的概念来吸引借款人,而实际年化利率超过36%,导致一些借款人增加其负债。”该文件显示,媒体报道的平均利率为“现金贷款“是158%,最高的”工资“利率高达598%,实际上,以”现金贷款“的名义开展”高利贷“。

服务费是在利率之外收取的,但服务费不包括在年化利率的计算中。在众多业内人士看来,这是“现金贷款”平台降低年化利率的潜规则。

另一个不言而喻的规则,也称为行业中的“削减利息”,指的是在线借贷平台上的贷款金额低于所示借款金额的现象。例如,当一个人在平台上借3万元时,年化利息为20%,他收到的金额可能只有27,000元,扣除的10%将通过利息,费用和管理扣除。费用,服务费,咨询费和其他方法被取消。借款人的实际利益为22.2%,高于平台所声称的利息。“砍头”的结果是,转换的年化利率可能远高于法律36%的私人贷款年利率。

“根据《规定》的相关内容,现金贷款业务的利率是根据综合融资成本而非名义融资成本计算的。”一位北京网上贷款业内人士告诉《中国新闻周刊》,如果是现金贷款平台是要在36%的红线内控制利率,需要在反欺诈和操作上实现一定的投资强度才能实现。

另一个更受批评的领域是,如果它已经过期,它可能会面临很高的滞纳金。在《趣分期服务协议》第6条“违约责任”中有这样的条款:“如果您未按照协议按时支付相应金额,则必须向甲方支付逾期违约金。逾期违约金的金额对您来说都是非常重要的。价格总额的1%是按每日利率征收的(少于1天,在第1天计算)。也就是说,如果借款人逾期付款,每日滞纳金是未付金额的1%,那么将产生一年。 365%的滞纳金。

然而,是否有可能将现金贷款等同于高利贷也是有争议的。

“一般现金贷款是短期和小额贷款。借款期限很短。它在一周或一个月内更常见。它现在普遍转变为成年期,实际上非常高,但在贷款期间,利息的比例不会太高。“财经大学金融法研究所所长黄震说《中国新闻周刊》还有另一个因素。一般来说,如果没有违约,短期贷款就不会成为长期贷款,也不会产生罚款利息。如果您在限期内偿还贷款,则不能称为高利贷。在他看来,简单地将现金贷款等同于高利贷是不够合理的。 “但应该有一个关于逾期利率上限和罚息上限的规则。没有终止罚款。”

依靠牟取暴利来承担风险?

现金贷款业务模式的另一个有争议的方面是:风险控制措施是否有效?您是否依靠巨额利润来承担风险?

在回答这个问题时,罗敏在回答中抛出了令人震惊的“福利理论”。

“如果没有逾期,我们在这里负债累累。我们的坏账不会催促他们偿还。手机不会打电话给他们。如果你没有还钱,即使它是作为福利发给你的。 “这些有趣商店创始人罗敏的“金句”很快引发了互联网上的嘲笑和反驳潮流。

不收集的想法和商店的招股说明书是“自相矛盾的”。在招股说明书中已经披露,有趣的商店将通过发短信和自动拨打语音电话向借款人汇款;如果不成功,乐趣商店的收藏家将致电借款人,并在必要时亲自领取款项。其中,如果用户逾期超过20天,乐趣店将主动透露芝麻信用。

一位P2P行业从业者告诉《中国新闻周刊》,与收款公司合作,它几乎是所有在线贷方的必备选择。在线借贷公司,“现金借贷公司是最受欢迎的”。

不仅如此,暴力收藏也很常见。在私人贷款中,有一种说法是“人们已经死了,清楚”,也就是说,只有当一个人去世时,债务才能被注销。

在商店的招股说明书中也明确提到,只有三种情况会停止收款:借款人死亡,被认为是欺诈,逾期超过180天,或者收款达到一定次数。

“在线借贷行业对风险有一定的容忍度,但它肯定不等于自由放任。”黄震告诉《中国新闻周刊》不收集它们是不现实的。 “只有社会问题,如暴力收集,平台是避免被指控。”一句话。“

趣味商店的风控系统也值得怀疑。罗敏在他的回答中提供了这样一个声明:“不要追求,不要强迫债务,这不是道德问题,而是能力问题。”

对于这种能力,他提供了基础:“想要借钱的用户有4800万元。他们都有芝麻信贷,只有30%可以借钱,其他人则被风控淘汰。”

罗敏的“自有风控制系统”是一款人工智能风控系统,于2017年第二季度刚刚推出。但事实上,交通的来源和商店的风险控制在很大程度上依赖于支付宝的芝麻信贷。根据招股说明书,由于商店于2015年11月,2016年和2017年上半年开始转向在线借贷和访问支付宝,因此向蚂蚁金融支付了620万元和1130万元的信用分析费。

上述P2P行业人士告诉《中国新闻周刊》,在线借贷行业,大多数公司的风控数据都是买入或交换的。 “许多公司都从事非法数据收集和交易。”在风险控制方面,平台本身并非完全无用。根据罗敏的说法,这家有趣的商店在风险控制方面也有自己的游戏玩法:“我们已经积累了1亿笔交易和相关数据,并且标记了很多。例如,每天都有一个人申请,解释是不可靠。一个人在清晨下单,表明它不可靠。一个人的ip总是在变化,不可靠。我们要求用户填写三个地址,如果他的地址不完整,地址很奇怪,表明它不依赖于Spectrum。一个总是浏览昂贵物品的人,比如256G iPhone,可能并不可靠。“

然而,在野蛮行业,快速大规模生产往往比风险控制更迫切。面对交通,风控通常只是一种形式。一些媒体报道称,某些平台可以通过提供Sesame Credit的屏幕截图来借钱。然而,价格是借钱越容易,截止日期越短,利息越高。

“因为现金贷款行业没有许可证,没有规范,基础,行业标准,每个都有自己的做法,有些风控制很好,有些控制不好。”黄震说,一些短期,高利润不是很规范。

P2P网络贷款风险专项整治工作领导小组办公室也在今年4月份指出了这一问题的风险:现金贷款“基本风险控制为零,坏账率极高,风险由利润。有些平台正在强势离线招聘。人员,盲目扩张和宽松贷款,一些平台借款人只需要输入简单信息并提供部分借款借款,行业坏账率一般都在20%以上。“

坏账率是否低于信用卡?

在罗民口,这家有趣商店的坏账率仅为0.5%,“低于信用卡”。在许多内部人士看来,这完全是非常规的。

根据中央银行2016年2月公布的数据,中国信用卡坏账率,即逾期半年信用额占信用卡应收账款余额的1.32%。

事实上,不仅是现金贷款,而且在整个P2P在线借贷行业,平台公布的坏账率有很多“滋润”。真正的坏账率是行业无法粉碎的秘密。

在中国网上贷款行业,一个可以作为参考的案例是新福,它也是一个在美国上市的在线贷款平台。根据招股说明书的来信,坏账率的计算方法是将贷款总额超过180天除以2011年至2016年的贷款总额。结论是截至2014年底,结束时2015年和2016年底,其生活贷款的总体坏账率分别为7.3%,11.8%和14.9%。

“由于现金贷款行业的信息披露不透明,很难准确判断数据是什么。”中国人民大学重阳金融研究所高级研究员董希伟告诉《中国新闻周刊》实际该行业的坏账率很可能高于20%,这一判断的依据来自于他曾读过捷克共和国一家消费金融公司的声明。部分年度坏账率已超过20%,目前维持在10%以上。

在他看来,捷克的金融环境相对较好,而消费金融公司也是一家持牌金融公司,因此数据相对可靠。 “中国的社会信用环境并不完善,现金贷款公司普遍是野蛮的,缺乏风险控制方法。基于这种比较,坏账率高于20%是完全可能的。”

与坏账率相比,另一个对现金贷款行业更致命的威胁是共同债务(长期债务)问题,甚至一些使用在线贷款平台来控制弱点和特别是欺诈的团体。

网上欺诈的低成本,无休止的信用欺诈,再加上在线信用报告系统中不发达的漏洞,对现金贷款的识别构成了巨大的挑战。

罗敏在回答中也提到了这一点。他认为传统银行的风险控制不同于技术金融公司的风险控制。

“传统的银行贷款规模很大,小额贷款看起来并不好,所以它面临的风险是确定贷款人的偿还能力,因此这取决于你的工资和房地产许可,社会保障。贷款很小,客户价格是900元,他可以在工作几天后退货,我不得不面对的风险就是恶意欺诈。“

在他看来,传统银行的风险是偿还能力,现金贷款的风险是偿还的意愿。

共同债务集团的识别比恶意欺诈者更难。一些有欺诈历史的人经常有一个“黑名单”,可以通过实名认证或收集联系人来识别,但这些方法只能确保欺诈者被排除在门外,但他们无法准确识别债务 - 持有人。“撸平台”是一些共同债务集团发明的新词。对于许多人来说,通常有五个或六个平台。例如,首先使用蚂蚁花蕾和京东白条进行分阶段消费,然后从网上贷款和现金贷款借钱,借新贷款筹集贷款,提高利息。

上述北京网上贷款业内人士透露,《中国新闻周刊》在北京,例如北京网上信贷协会已建立国内在线贷款平台数据交换平台,以解决高利率贷款,长期债务和过度债务等问题。 。统计数据显示,该系统连接31个在线贷款机构,数据指标超过800万,长期债务人占2%以上,高息贷款占1%以上。

天使还是魔鬼?

罗敏可能没有想到,在有趣的商店上市后,整个现金贷款行业成了烫手山芋,而且模特也遭受了折磨。

人们普遍认为,随着消费时代的到来,作为消费金融部门的一部分,现金贷款在中国具有一定的必然性。

“现金贷款是实现包容性金融的一种方式,需求很大,但也有很多风险和问题。”黄震告诉《中国新闻周刊》,根据美国研究结果,哪里有现金,发生率犯罪率较低。 “如果不满足这些需求,他们不仅会转向地下高利贷,而且甚至会因为无助而转向非法犯罪,例如抢劫和盗窃。”

上述在线贷款人明确否认了“现金贷款”模式。他今年4月写了一篇关于“现金贷款”的文章。 “在目前中国信用信息基础设施不足的情况下,现金贷款业务无法确定资金的使用情况。无法解决长期负债引发的过度借贷问题。大数据缺乏核心反欺诈能力基础设施,由于互联网的外部性,导致借入新的庞氏骗局,崩溃只是时间问题。“

在他看来,并不是所有的需要都应该得到满足:“他想吸毒,你必须给他一支香烟吗?”

关于现金贷款的监管,董希珍的建议是解除对这一组合的阻挠。一方面要继续加大对各类现金借贷平台的整顿,整顿和引导力度,实施职能监督和渗透监督。另一方面,正规金融机构应在商业可持续性的前提下,为低收入群体和大学生开发有针对性的新产品。例如,信用卡,消费贷款和具有可控信贷,负担得起的贷款等的企业贷款,帮助这些长尾客户形成良好的财务消费习惯。黄震也持相似观点。必须禁止和攻击违法的机构。但是,企业已经规范了社会运作并产生了一定的社会影响,“虽然没有执照,但他们可以采用阶级执照的监督方式,逐步规范。”

上述在线贷方并不过早提倡现金贷款合法化。 “建议在加强私人贷款信息共享,建立和开放个人信用信息系统,建立大数据反欺诈等核心风险控制的基础上,逐步考虑逐步推进。在该领域开展类似业务许可监管将导致过度的监管成本和监管风险。“

在他看来,消费情景是小额信贷的更现实的途径,即具有更明确的消费情景的分期付款融资。 “在外部增强,基础设施不足和早期阶段,更建议将情景结合起来提供信贷,这更有利于避免平台筛选和定价的挑战,这有利于提高违约成本和更容易改善客户行为。标识“。

“未经许可”的现金贷款将成为监管的重点

目前,对现金贷款的讨论已经过火,各种监管紧缩的信号越来越强烈。

今年4月10日,中国银行业监督管理委员会首次发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》,称“现金贷款”,要求对相关业务进行清理整顿。

四天后,P2P网络贷款风险专项整治工作领导小组办公室向省P2P网络贷款风险专项整治联合办公室《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》发布。该通知还包括429个APP,72个微信公众账号和117个网站的清单,涵盖了市场上涉及现金贷款的几乎所有平台。

《通知》没有给出“现金贷款”整改工作的明确时间表,重点是了解“现金贷款”风险基础,要求各地在每个月前10天每月报告相关整改进度。

然而,一些地方早已开始“现金贷款”。有媒体报道称,今年8月,上海市黄浦区互联网金融风险特别康复办公室举行了闭门工作会议。会上,黄浦区首次提出在全国上限现金贷款利率,要求不得超过36%。不收取任何削减费用,并且不能从校长中扣除服务费。在调节靴子着陆方面仍然是未知数。最新的权威信号是,10月19日,中国银行业监督管理委员会主席郭树清在中共十九届中央财政系统代表团开幕当天表示,未来金融监管的趋势将更加严峻。

“未来,监管将变得越来越严格,主要是因为所有金融业务必须获得许可,而无牌现金贷款必须成为当前监管问题的焦点。”黄震分析,将进一步出台现金贷款监管措施。

在监管的压力下,除了已在美国上市的有趣商店外,更多涉及现金贷款的中国互联网金融公司正在加快海外上市的步伐。在行业看来,与一般互联网行业相比,互联网金融公司上市背后的套利冲动更强。在监管规则明确之前,资本方和公司本身都希望上市或兑现。

上市后,有趣的商店投资人兼昆仑万维董事长周亚辉写了一篇题为《百亿美金的故事——趣店投资过程全揭秘》的文章。在文章的最后,他透露罗敏的目标是一家价值500亿美元的公司。

面对暴风雨的监督和公众的批评,罗敏500亿美元的梦想能否实现,已经标志着一个很大的问号。

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